6.7. Аналіз рентабельності
Як і кожен абсолютний показник розмір прибутку не завжди ха- рактеризує ефективність діяльності підприємства. Тому, щоб оцінити ефективність роботи підприємства, одержаний прибуток необхідно співвідносити зі здійсненими витратами — поточними (собівартість продукції) і авансованими (активи або частини їх).
Співвідношення прибутку із зазначеними вище затратами являє собою рентабельність.
Рентабельність можна визначати як відношення певного при- бутку до показника, рентабельність якого розраховується.
Рентабельність характеризує рівень прибутковості; він більшою мірою, аніж прибуток характеризує кінцеві результати діяльності підприємства. Рентабельність дозволяє зіставити ефективність робо- ти різних підприємств, прибутковість різних видів продукції тощо.
Рентабельність оцінюється, зазвичай, у відсотках, а у деяких ви- падках і у коефіцієнтах.
Існує значна кількість показників рентабельності.
У даному розділі розглядаються показники рентабельності, що пов’язані з виробництвом і реалізацією продукції. Показники рента- бельності, що характеризують використання капіталу, будуть розгля- нуті у наступному розділі.
При розрахунках показників рентабельності, зв’язаних з вироб- ництвом і реалізацією продукції, як прибуток повинен використову- ватися прибуток від виробництва або реалізації продукції, оскільки лише він характеризує виробничу діяльність підприємства.
Використання ж чистого прибутку для цієї мети недоцільне, оскільки він характеризує результати всіх видів діяльності і тому
рентабельність показників, зв’язаних з виробництвом продукції, бу- дуть викривлені і відповідно не відображатимуть реальну виробничу діяльність підприємства.
До показників рентабельності продукції відносять:
— рентабельність виготовленої (реалізованої) продукції
R = П
⋅ , (6.16)
Q
( P)
Q(P)
100
де RQ ( P) — рентабельність виготовленої продукції (продаж); П — прибуток від виробництва (реалізації) продукції; Q(P) — обсяг виробництва (реалізації) продукції;
— рентабельність окремих видів продукції
R
= Ц −С ⋅100 , (6.17)
q Ц
де Rq — рентабельність окремих видів продукції;
Ц — ціна за одиницю продукції ;
С — собівартість одиниці продукції;
— рентабельність витрат
R
= П ⋅100 , (6.18)
в В
де Râ — рентабельність витрат;
П — прибуток від виробництва (реалізації) продукції;
В — витрати (собівартість) на виготовлену (реалізовану) продук-
цію.
Між витратами на 1 грн продукції і рентабельністю продукції
(продаж) існує такий взаємозв’язок:
V
= B = Q − П = 1 − П , (6.19)
Q Q Q
де V — витрати на 1 грн продукції;
П
Q
дукції.
— коефіцієнт рентабельності виготовленої (реалізованої) про-
Звідси:
Таким чином:
П = 1 −V.
Q
(6.20)
RQ ( P) = (1 −V) ⋅100 , (6.21)
якщо витрати на 1 грн продукції оцінюються у гривнях або
RQ ( P) = 100 −V , (6.22)
якщо витрати на 1 грн оцінюються в копійках.
При наявності значення рентабельності виготовленої або реалі- зованої продукції витрати на 1грн. продукції розраховуються за фор- мулою:
V = 100 − RQ ( P) (коп.). (6.23) Рентабельність продукції, рентабельність витрат, витрати на 1 грн
продукції знаходяться в певному взаємозв’язку:
П
= П ⋅ B Q B Q
або RQ ( P)
= RB
⋅V,
(6.24)
тобто рентабельність продукції дорівнює добутку рентабельності ви- трат на витрати на 1 грн продукції.
Аналіз показників рентабельності наведений в табл. 6.7.
З табл. 6.7 видно, що показники рентабельності у звітному періоді вищі у порівнянні з попереднім періодом. Так, рентабельність продаж зросла на 3,2%, рентабельність витрат — на 3,7%. Знизились відповід- но витрати на 1грн. продукції.
За методом ланцюгових підстановок проведемо факторний ана- ліз змін рентабельності продажів.
Для цього у відповідній формулі (6.16) проведені певні перетво- рення, щоб розширити склад факторів
R
= П ⋅100 = Р − В ⋅100
, (6.25)
Р Р
де R — рентабельність продажів;
П — прибуток від реалізації продукції;
Р — чистий дохід (виручка) від реалізованої продукції (товарів, послуг, робіт);
Аналіз показників рентабельності
Таблиця 6.7
|
Показник |
Код рядка, ф. № 2 |
Попередній період |
Звітний період |
Відхилен- ня (+, –) (гр.3–гр.2) |
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
|
Початкові дані 1. Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, послуг, робіт), тис. грн |
035 |
6621,3 |
8976,3 |
+2355,0 |
|
2. Собівартість реалізації продукції(товарів, послуг, робіт), тис. грн |
040 |
5165,8 |
6806,5 |
+1640,7 |
|
3. Адміністративні витра- ти, тис. грн |
070 |
737,8 |
943,4 |
+205,6 |
|
4. Витрати на збут, тис. грн |
080 |
379,6 |
479,7 |
+100,1 |
|
Розрахункові показники 5. Повна собівартість реа- лізованої продукції (това- рів, послуг, робіт) (р.2+ +р.3+р.4), тис. грн |
040+070+ +080 |
6283,2 |
8229,6 |
+1946,4 |
|
6. Прибуток від реалізації продукції(товарів, послуг, робіт) (р.1–р.5), тис. грн |
035–(040+ +070+080) |
338,1 |
746,7 |
+408,6 |
|
7. Рентабельність прода- жів, % (р.6:р.1)·100 |
|
5,1 |
8,3 |
+3,2 |
|
8. Рентабельність витрат, % (р.6:р.5)·100 |
|
5,4 |
9,1 |
+3,7 |
|
9. Витрати на 1 грн продук- ції, коп. (р.5:р.1)·100, коп. |
|
94,9 |
91,7 |
–3,2 |
В — витрати (повна собівартість) на реалізовану продукцію.
Рентабельність продажів у попередньому періоді:
0
R = P0 − B0 ⋅100 = 6621, 3 − 6283, 2 ⋅100
= 5,1%.
P0 6621, 3
Ланцюгові підстановки:
R
= P1 − B0 ⋅100 = 8976, 3 − 6283, 2 ⋅100
= 30,0% ,
P
( P)
1
8976, 3
R
= R
= P1 − B1 ⋅100 = 8976,3 − 8229,6 ⋅100 = 8,3% .
(в) 1
1
8976,3
P
Загальна зміна рентабельності продажів:
ΔR = R1 − R0 = 8, 3 − 5,1 = 3, 2% , в тому числі під впливом змін:
— чистого доходу (виручки) від реалізації продукції
ΔR( P) = R( P) − R0 = 30,0 − 5,1 = 24, 9% ;
— витрат на реалізовану продукцію
ΔR( B) = R( B) − R( P) = 8, 3 − 30, 0 = −21, 7%.
Балансова перевірка:
ΔR = ΔR( P) + ΔR( B) = 24, 9 − 21, 7 = 3, 2%,
тобто результати розрахунків збігаються з загальним відхиленням рентабельності продажів.
Аналогічно проводиться аналіз рентабельності окремих видів продукції, тільки замість чистого доходу (виручки) від реалізації про- дукції використовується ціна за одиницю продукції, а замість повної собівартості реалізованої продукції — собівартість одиниці продукції.
Важливе значення має оцінка впливу рентабельності окремих ви- дів продукції на загальну рентабельність всієї продукції, яка прово- диться в такій послідовності.
Визначається питома вага кожного виду продукції у загальному обсязі виробництва (реалізації). Розраховуються індивідуальні показ- ники рентабельності окремих видів продукції. Оцінюється вплив рен- табельності окремих виробів на її загальний (середній) рівень для всієї виготовленої (реалізованої) продукції. Для цього значення індивіду- альної рентабельності перемножується на питому вагу виробу у загаль- ному обсязі виготовленої (реалізованої) продукції. При цьому загальна (середня) рентабельність продукції розраховується за формулою:
n
R = ∑Ridi ⋅100 , (6.26)
i=i
де R — рентабельність виготовленої продукції (продаж);
i
R — рентабельність і-го виду продукції;
i
d — питома вага і-го виду продукції у загальному обсязі.
В табл. 6.8 наведений приклад оцінки впливу рентабельності окремих видів продукції на загальну (середню) рентабельність всі- єї продукції. В умові задачі подані лише перші два показники, решта розраховані.
Таблиця 6.8
Оцінка впливу рентабельності виготовлених виробів на
рентабельність всієї продукції
|
Види продукції |
Загальні витрати на реалізовану продукцію, тис. грн, В |
Рентабельність витрат, % RВ |
Прибуток відреалізації продукції, тис. грн, П = RBi ⋅ Bi (гр.1·гр.2):100 |
Обсяг реалізації,тис.грн. Р =В +П (гр.1+гр.3) |
Рентабельність реалізованої продукції,% R = Пi ⋅100 i (гр.3:гр4)·100 |
d = Pi (гр.4) i ∑ гр.4 або d = Pi ∑Pi i |
Ri ⋅ di (гр.5·гр.6) |
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
К |
150 |
15,0 |
22,5 |
172,5 |
13,00 |
0,375 |
4,9 |
|
Л |
120 |
13,0 |
15,6 |
135,6 |
11,50 |
0,294 |
3,4 |
|
М |
140 |
9,0 |
12,6 |
152,6 |
8,26 |
0,331 |
2,7 |
|
Разом |
410 |
– |
50,7 |
460,7 |
11,00 |
1,000 |
11,00 |
В останній колонці табл. 6.8 відображено, якою мірою рентабель- ність кожного виду продукції впливає на загальну (середню) рента- бельність реалізованої продукції.
Підсумок останньої колонки (гр.7) повинен дорівнювати загаль- ній (середній) рентабельності всієї продукції (гр.5).
Факторний аналіз рентабельності окремих видів продукції
Таблиця 6.9
|
Вид продукції |
Середня ціна ре- алізації, грн. |
Собі- вартість одиниці продук- ції, грн. |
Рентабельність продукції, % |
Відхилення від плану, % (+, –) |
||||||
|
за планом |
за фактом |
за планом |
за фактом |
планова (гр.1 − гр.3) ⋅100 гр.1 |
умовна (гр.2 − гр.3) ⋅ 100 гр.2 |
фактична (гр.2 − гр.4) ⋅ 100 гр.2 |
загальне (гр.7– гр.5) |
в тому числі за рахунок змін: |
||
|
ціни (гр.6– гр.5) |
собі- вартості (гр.7– гр.6) |
|||||||||
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
К |
500 |
520 |
400 |
450 |
20,0 |
23,1 |
13,5 |
-6,5 |
+3,1 |
–9,6 |
|
Л |
600 |
610 |
500 |
512 |
16,7 |
18,0 |
16,1 |
-0,6 |
+1,3 |
–1,9 |
|
М |
700 |
735 |
570 |
556 |
18,6 |
22,4 |
24,4 |
+5,8 |
+3,8 |
+2,0 |
|
Н |
750 |
780 |
587 |
575 |
21,7 |
24,7 |
26,3 |
+4,6 |
+3,0 |
+1,6 |
Дійсно:
(50,7:460,7)·100 = 11,00%.
Зазначена методика може бути використана для оцінки ефектив- ності окремих видів продукції і для оптимізації структури асортимен- ту продукції в процесі формування виробничої програми. Регулюючи асортимент продукції з урахуванням попиту на певні вироби, можна за допомогою зміни структури досягти кращих результатів, не збіль- шуючи навіть при цьому обсяг виробництва продукції.
З огляду на важливість факторного аналізу в економічних дослі- дженнях, в табл. 6.9 наведена методика оцінки впливу окремих фак- торів на зміну рентабельності окремих видів продукції.
Отже, як свідчать дані табл. 6.9, в результаті зростання цін на всі види продукції відповідно підвищилась рентабельність продукції. Од- нак підвищення собівартості продукції К і Л призвело до зниження рентабельності зазначених видів продукції протягом звітного періоду.